В кризис (да и не в кризис тоже) держать кэш под подушкой глупо. Деньги обесценятся из-за высокой инфляции и девальвации. Разумнее вкладывать сбережения так, чтобы они эффективно работали. Есть несколько вариантов, куда вложить деньги в кризис для защиты от инфляции. Доступны инструменты и для преумножения капитала, их мы сейчас и рассмотрим.
Дисклеймер. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Банковский депозит
Это самый консервативный способ инвестиций в кризис. Многие скептически относятся к данной идее, но, если правильно выбрать момент, можно обеспечить себе хорошую доходность.
Открыть банковский депозит с максимальной доходностью можно при двух факторах:
- После резкого роста ключевой ставки Центробанком. В этом случае банки повысят доходность по вкладам, она вырастет примерно до уровня ставки ЦБ;
- Когда ожидается цикл снижения ключевой ставки. В такой ситуации банки будут постепенно снижать доходность по депозитам вслед за ставкой. Однако на этот момент вклад с фиксированной доходностью уже будет открыт.
Главный плюс депозита – страховка от АСВ (Агентство по страхованию вкладов, прим. ред.), она покрывает сумму в размере 1,4 млн рублей
При наступлении страхового случая вкладчику вернут эти средства. Если размер вклада больше, то оставшаяся часть может быть потеряна. Чтобы этого не произошло, лучше распределить крупную сумму. Например, открыв несколько вкладов до 1,4 млн. рублей в разных банках.
Куда лучше вложить деньги:
- В надежный крупный банк из ТОП-10. Такие учреждения имеют достаточную ликвидность для работы в кризис;
- Под вклад с выгодными условиями. Самая высокая доходность по депозитам, которые нельзя снимать и пополнять.
ОФЗ
Облигации федерального займа – это долговые бумаги. Их выпускает Минфин РФ. Вложения в государственный долг страны считаются самыми безопасными. Такие инвестиции в кризис сравнимы с депозитом в банке. Вы тоже вкладываете сбережения под определенную доходность. Однако здесь есть нюансы:
- Номинальная стоимость одной ОФЗ – 1000 рублей. При этом цена может меняться. В зависимости от ключевой ставки, положений дел в экономике, спроса и предложения на рынке;
- У каждой бумаги своя дюрация. Это эффективный срок до погашения долговой бумаги;
- Владельцы облигаций получают купоны за пользование государством заемных средств. Выплаты обычно приходят 2 раза в год;
- Купить ОФЗ можно на брокерском счете. Для этого придется открыть счет у брокера.
В моменты падения экономики номинальная стоимость ОФЗ падает. В зависимости от тяжести кризиса бумаги проседают на 10%, 20% и даже 50%. Больше всего дешевеют облигации с длинной дюрацией – от 5 лет и выше. Как раз такие ОФЗ и выгодно покупать в кризис. При условии, что экономика восстановится, а цена долговых бумаг вернется к номиналу. К тому же, необязательно держать ОФЗ весь срок. Их всегда можно продать.
Если требуется припарковать кэш на короткий срок, то подойдут короткие ОФЗ. С дюрацией до 1 года. Заработать на падении нормальной стоимости здесь вряд ли получится. Однако доходность сложится за счет выплаты купонов.
С полученной прибыли по ОФЗ требуется заплатить 13% НДФЛ. Если налоговая база составит 5 млн рублей, то 15% НДФЛ. Налоги заплатит брокер
Корпоративные облигации
Они схожи с ОФЗ. Однако их выпускают корпорации. Так частные компании берут деньги в долг на развитие бизнеса. Либо для обслуживания текущего долга.
Доходность по корпоративным бумагам выше, чем по ОФЗ. Если брать надежные бумаги с высоким кредитным рейтингом, то разница составит 1-2%. Менее надежные облигации приносят на 3-5% больше.
Куда вкладывать деньги в кризис при выборе корпоративных облигаций:
- В надежные долговые бумаги с кредитным рейтингом не ниже А;
- С высокой купонной доходностью;
- С длинной дюрацией – от 5 до 10 лет.
Для парковки денег на короткий срок подойдут облигации с дюрацией 1-2 года.
На рынке есть ВДО – высокодоходные облигации. Они приносят 20-40% годовых. Но вкладывать деньги в такие бумаги опасно. Выпустившие облигации эмитенты могут разориться. Особенно в периоды кризиса
Драгоценные металлы
Именно в кризис цены на драгметаллы, как правило, растут. Поэтому частично сбережения можно держать в этом инструменте.
Есть 4 способа, куда инвестировать в кризис деньги для покупки драгметаллов:
- Слитки в банке. Например, из золота, платины, серебра или палладия. Точную стоимость слитков и условия продажи лучше узнавать в банке;
- Инвестиционные монеты. Их покупают в банке или у легальных частных дилеров;
- ПИФы и ETF-фонды, которые торгуются на биржевом рынке. Их стоимость привязана к курсу драгоценного металла, в который они инвестируют. Такой вариант подойдет тем, у кого есть брокерский счет;
- Обезличенный металлический счет. Это самый простой вариант инвестиций. Открыть счет можно в банке. На нем будет лежать не физический, а виртуальный металл. Продать активы на ОМС можно в любой момент.
Акции
Кризис – это хорошее время для наращивания капитала. Именно в этот период акции многих компаний дешевеют. Купив несколько таких бумаг, при восстановлении рынка можно не только отбить инфляцию, но и преумножить вложения. Главное, с умом подходить к выбору акций и оценивать все риски.
Как правильно выбирать акции и во что вложиться в кризис:
- У компании не должно быть больших долгов. При росте ставок обслуживать займы сложнее. Это негативно скажется на доходах и будущем росте эмитента;
- Лучше выбирать акции защитных компаний. Например, из сектора ритейла. Такие компании умело перекладывают рост издержек в кризис на конечного потребителя. Они могут расти и платить дивиденды;
- Добавить в портфель можно упавшие акции «голубых фишек». Это компании с высокой капитализацией. При восстановлении рынка они почти всегда отрастают. Многие из них даже платят дивиденды. А доходы некоторых компаний привязаны к курсу валюты. Это дополнительная защита от девальвации.
При покупке акций, облигаций и драгоценных металлов важно помнить о рисках волатильности. Стоимость указанных активов может падать. Особенно на коротком горизонте. Если хотите стабильности, то лучше выбирать банковский депозит.
