Индикаторы волатильности: ATR и Bollinger Bands для расчёта риска

Содержание

Индикаторы волатильности показывают не направление, а размах движения: на сколько пунктов цена обычно проходит за бар и насколько текущий рынок спокойнее или нервнее обычного. Для трейдера это прежде всего инструмент риск-менеджмента: от размаха зависят расстояние до стопа, а значит, и объём позиции.

Ниже — как считаются ATR и Bollinger Bands, пример расчёта стопа и лота по ATR, что такое сужение полос, как волатильность меняется в течение дня и как она связана с условиями дилера.

Какие индикаторы волатильности есть в MetaTrader 5

Группы по справке MetaTrader 5; терминал относит индикаторы к группам по-своему, хотя по смыслу все три измеряют волатильность.
Индикатор	Группа в MT5	Что показывает	Единица
Average True Range (ATR)	Осцилляторы	Средний истинный диапазон бара	Пункты цены
Bollinger Bands	Трендовые	Коридор вокруг средней шириной в несколько стандартных отклонений	Цена
Standard Deviation	Трендовые	Стандартное отклонение цены от скользящей средней	Пункты цены

Общая классификация индикаторов и то, почему все они запаздывают, разобраны в статье что такое индикаторы Форекс.

ATR: как считается средний истинный диапазон

Истинный диапазон бара (True Range) у Уэллса Уайлдера — наибольшее из трёх значений: максимум минус минимум, модуль разницы максимума и предыдущего закрытия, модуль разницы минимума и предыдущего закрытия. Второе и третье нужны, чтобы учесть гэп.

Пример: предыдущий бар закрылся на 1,0835, текущий открылся с гэпом и прошёл от 1,0860 до 1,0890. Диапазон самого бара — 30 пунктов, но от предыдущего закрытия до максимума — 55 пунктов. True Range равен 55. ATR 14 — сглаженное среднее таких значений за 14 баров.

ATR не говорит, куда пойдёт цена. Он показывает, какой ход для инструмента обычен. Если стоп ближе, чем один ATR текущего таймфрейма, его часто выбивает обычный шум.

Стоп и объём позиции по ATR: пример

Допустим, ATR 14 на четырёхчасовом графике EUR/USD равен 25 пунктам, а стоп ставится на расстоянии 1,5 ATR, то есть 37,5 пункта. Баланс 2 000 USD, риск 1% = 20 USD. К стопу добавляем спред: у Альфа-Форекс по EUR/USD в спецификации на 07.10.2026 он 1,4 пункта, итого 38,9 пункта. Пункт на 1 лот стоит 10 USD.

Лот = 20 / (38,9 × 10) = 0,051, округляем вниз до 0,05. Потеря при срабатывании стопа — 19,45 USD. Если волатильность вырастет и ATR станет 40 пунктов, стоп расширится до 60 пунктов, а лот сам уменьшится примерно до 0,03: риск в деньгах останется тем же.

Пункт EUR/USD на 1 лот = 10 USD; лот округлён вниз до 0,01.
ATR 14, пункты	Стоп 1,5 ATR + спред 1,4	Лот при риске 20 USD	Риск при стопе
15	23,9	0,08	19,12 USD
25	38,9	0,05	19,45 USD
40	61,4	0,03	18,42 USD

Готовый расчёт делает калькулятор лота, а формула и выбор процента риска подробно описаны в материале риск на сделку.

Bollinger Bands: полосы и сужение

Средняя линия Bollinger Bands — простая скользящая средняя за 20 баров, верхняя и нижняя полосы отстоят от неё на два стандартных отклонения цены за тот же период. Когда рынок спокоен, полосы сходятся, когда волатилен — расходятся.

Производная	Формула	Как читать
%b	(цена − нижняя полоса) / (верхняя − нижняя)	1 — цена на верхней полосе, 0 — на нижней, выше 1 — за полосой
Ширина (Bandwidth)	(верхняя − нижняя) / средняя	Минимум за несколько месяцев — признак сужения

Для нормального распределения в пределах двух стандартных отклонений лежит около 95% значений, но распределение цен с «толстыми хвостами», поэтому выходы за полосы случаются чаще, чем подсказывает эта цифра. Касание полосы само по себе не сигнал разворота: в сильном тренде цена может долго идти вдоль верхней или нижней полосы.

Сужение полос (squeeze) показывает, что рынок затих, но не говорит, в какую сторону будет выход. Его используют как предупреждение: перед выходом из узкого диапазона стоп по ATR будет маленьким, а движение после пробоя может оказаться в несколько раз больше.

Волатильность в течение дня и на новостях

ATR на часовом графике в азиатскую сессию и при открытии Нью-Йорка различается в разы, поэтому стоп, рассчитанный в тихие часы, может оказаться слишком близким вечером. Время сессий по Москве собрано в статье сессии Форекс по московскому времени, а время крупных публикаций — на странице экономический календарь.

В минуты релизов меняются и условия у дилера. В спецификации контрактов Альфа-Форекс сказано, что в периоды повышенной волатильности или ограниченной ликвидности спред может быть увеличен, а примерно с 23:55 до 1:30 МСК котировок может не быть. Там же указано, что размер плеча и требуемого обеспечения обновляется не позднее начала следующего торгового дня. Как это связано с принудительным закрытием, разобрано в статье stop out и margin call у дилера в РФ.

Типичные ошибки

Фиксированный стоп в пунктах для всех инструментов и любого рынка. 20 пунктов по EUR/USD в тихий день и по GBP/JPY перед публикацией — разный риск.
Касание полосы Боллинджера как сигнал разворота против тренда.
ATR со старшего таймфрейма для стопа на младшем или наоборот.
Расширение стопа по ATR без уменьшения лота: риск в деньгах растёт вместе с волатильностью.
Расчёт по ATR без спреда, который в волатильные минуты шире обычного.

Как эти индикаторы сочетаются с остальными, описано в разборах трендовых индикаторов, осцилляторов и индикаторов объёма. Условия, по которым считались примеры, можно сверить у Альфа-Форекс, сравнение дилеров — в разделе форекс-брокеры России.

Частые вопросы

Что показывает индикатор ATR?

Средний истинный диапазон бара за выбранный период, обычно 14 баров, в пунктах цены. Он измеряет размах движения, но не его направление.

Как поставить стоп по ATR?

Умножьте текущее значение ATR на коэффициент, например 1,5, и добавьте спред. Затем рассчитайте лот так, чтобы потеря на этом расстоянии не превышала выбранный процент риска.

Какие параметры у Bollinger Bands?

Классические — 20 периодов для средней и 2 стандартных отклонения для полос.

Что означает сужение полос Боллинджера?

Что волатильность упала до низких значений. Направление выхода из сужения индикатор не показывает.

Волатильность — это риск?

Волатильность определяет, насколько далеко должен стоять стоп. Риск в деньгах задаётся объёмом позиции, поэтому при росте волатильности лот уменьшают.