На ИИС покупают не «всё, что есть на бирже», а то, что допускает режим индивидуального инвестиционного счёта и ваш брокер. С 2024 года отдельно режется покупка иностранных ценных бумаг. Ниже — рабочий чеклист: что обычно доступно, что под запретом, как ведут себя дивиденды, купоны и валюта. Это не портфель и не список тикеров «к покупке». Общая рамка счёта — в разделе что такое ИИС и ИИС-3.
Что обычно можно купить на ИИС
Типичный набор для ИИС-3 у российских брокеров — инструменты российского контура:
- акции российских эмитентов, торгуемые на Мосбирже;
- ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов;
- паи (акции) российских биржевых и интервальных фондов, которые брокер допускает на ИИС;
- производные инструменты (фьючерсы, опционы), если тариф и статус клиента это разрешают (подробнее в разделе про форекс, плечо и фьючерсы);
- драгоценные металлы в биржевом/обезличенном формате — у брокеров, где такой стакан доступен на ИИС;
- денежные средства в рублях на счёте (пополнение ИИС — рублями);
- в отдельных режимах — бумаги эмитентов из стран ЕАЭС, если они допущены к торгам и брокер разрешает их именно на ИИС (это не «любые иностранные» и не отмена 104-р).
ОФЗ-н («народные» облигации), которые размещают через банки-агенты вне биржевого стакана, на классический ИИС у брокера часто не попадают. Если банк предлагает свой продукт под вывеской ИИС в доверительном управлении, читайте договор ДУ отдельно: там могут быть лимиты на депозиты и иной набор активов.
Конкретный whitelist зависит от брокера и его регламента. Перед сделкой смотрите карточку инструмента в приложении: если операция на ИИС недоступна, терминал обычно режет её сразу. Путь открытия и выбора площадки — в материале ИИС в Финам; общая инструкция — как открыть ИИС.
Что покупать нельзя
Распоряжение Правительства РФ от 22.01.2024 № 104-р отнесло ценные бумаги иностранных эмитентов (включая бумаги иностранных государств) к инструментам, которые нельзя приобретать за счёт имущества, учитываемого на ИИС. На практике это значит: новые покупки иностранных акций, облигаций и иностранных фондов на ИИС недоступны.
Если иностранные бумаги уже лежали на старом ИИС и счет трансформировали в ИИС-3, хранение и продажа ранее купленного обычно возможны — но докупать «ещё таких же» уже нельзя. Не путайте запрет на иностранные ЦБ с полным запретом любых валютных операций: это разные слои правил.
Также на ИИС нельзя обойти режим частичного вывода: вывести «просто кэш», оставив льготный счёт живым, в общем случае нельзя — вывод денег обычно равен закрытию. Исключения (например, отдельный порядок при дорогостоящем лечении) смотрите в законе и у брокера; операционку закрытия мы разобрали в статье закрытие ИИС и перевод активов.
Таблица: можно / нельзя
| Инструмент | На ИИС | Комментарий |
|---|---|---|
| Акции РФ | Можно | Если допущены брокером на ИИС |
| ОФЗ / корп. облигации РФ | Можно | Частый консервативный контур |
| Паи российских фондов | Можно | Проверьте доступность именно на ИИС |
| Иностранные акции / ETF / бонды | Новые покупки нельзя | 104-р; старое можно хранить/продать |
| Валюта (USD/EUR и др.) | У ряда брокеров — да | Часто внебиржевой контур; условия у брокера |
| Драгметаллы | Часто да | Биржевой/обезличенный формат |
| Фьючерсы / опционы | Если даёт брокер | Тест на ПФИ для неквала, гарантийное обеспечение |
| Форекс и CFD у дилера | Нельзя | 39-ФЗ, ст. 10.2-1, п. 6 |
Дивиденды: налог сразу, вывод на банк
Дивиденды по акциям российских компаний облагаются НДФЛ в общем порядке: налог удерживают при выплате. Льгота ИИС на положительный финансовый результат при закрытии дивиденды «не отменяет» так же, как прибыль от продажи бумаг внутри счёта. Планируя дивидендную стратегию на ИИС, закладывайте налог в модель заранее.
По ИИС-3 дивиденды по российским акциям можно направлять на банковский счёт — это не считается классическим «частичным выводом» портфеля в смысле закрытия договора. Точные кнопки и галочки в кабинете зависят от брокера: где-то по умолчанию дивиденды падают на ИИС, где-то можно выбрать реквизиты банка. Проверьте настройку до отсечки реестра, а не после.
Если цель — реинвест, оставляйте дивиденды на ИИС и докупайте инструменты. Если цель — кешфлоу на жизнь, вывод на банк удобнее, но помните: налог уже удержан, а сам счёт по-прежнему нельзя «подчищать» продажами с выводом кэша без риска закрытия режима.
Купоны по облигациям
Купоны по облигациям на ИИС-3 в типичной схеме зачисляются на сам ИИС и остаются внутри контура. Вывести купон на карту «как дивиденд» чаще нельзя — это важное отличие дивидендной акции от облигации внутри одного счёта.
Налоговая логика купонов и переоценки бумаг завязана на закрытие договора и выбор вычета. Пока счёт живёт, не ждите, что каждый купон автоматически превратится в «чистый кэш на карте без ИИС». Если нужен регулярный вывод процентного дохода на карту без оглядки на режим ИИС, часть облигационного кэша держат на обычном брокерском счёте — см. сравнение ИИС и брокерский счёт.
Валюта на ИИС
Пополнить ИИС валютой с улицы обычно нельзя: взнос идёт в рублях. Зато на самом счёте у ряда брокеров с 2025 года доступны валютные операции (в обзорах рынка фигурируют доллары США, евро, дирхамы ОАЭ) через внебиржевой контур. Минимальный лот, спред и список валют — только в тарифах брокера; чужие скриншоты годичной давности лучше не копировать.
Валюта на ИИС — это не замена банковского валютного вклада и не способ обойти запрет на иностранные бумаги. Это инструмент внутри режима: купили валюту — держите или конвертируете обратно по правилам брокера. Налоговые последствия валютной переоценки учитывайте при закрытии счёта, а не «на глаз» после каждой сделки.
Не храните на ИИС валюту как замену банковскому резерву «на отпуск». Вывести её на карту без закрытия счёта обычно нельзя. Для короткой валютной подушки логичнее банк; для длинной доли в портфеле на ИИС — только если понимаете блокировку на срок договора.
Форекс, плечо, фьючерсы и опционы на ИИС
Короткий ответ такой. Фьючерсы и опционы Московской биржи на ИИС держать можно, плечо можно, если его даёт брокер, а форекс у дилера нельзя. Ниже по каждой части: откуда она берётся и что проверить у себя в кабинете.
Форекс у дилера: запрет прямо в законе
ИИС открывает и ведёт брокер, управляющий или управляющая компания открытого ПИФа (39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», ст. 10.2-1, п. 1). Форекс-дилера в этом списке нет. Пункт 6 той же статьи закрывает вопрос отдельно: деньги с ИИС нельзя использовать для исполнения обязательств по договорам с форекс-дилером. Норма действует в версии закона от 04.08.2026.
Поэтому счёт MT5 у Альфа-Форекс или Финам Форекс к ИИС не привязать, даже если брокерский ИИС открыт в той же группе компаний. Дилер и брокер здесь разные юрлица с разными договорами. Вычет на взносы и освобождение дохода работают только в брокерском контуре, а у дилерского счёта свои правила: маржа у Альфы и Финама считается по спецификации дилера, а не по биржевым ставкам риска.
Валютные пары: биржа вместо MT5
Если нужна ставка на курс доллара или юаня, на ИИС это делают биржевыми инструментами. Первый вариант: купить валюту на валютном рынке, если брокер открыл его для ИИС (подробнее в разделе про валюту выше). Второй: валютный фьючерс срочного рынка. Это уже не форекс в привычном смысле. Свопа дилера нет, вместо него гарантийное обеспечение и ежедневная вариационная маржа клиринга, а у обычного контракта есть дата исполнения.
Фьючерсы и опционы: нужен тест
Производные инструменты закон на ИИС не запрещает. Налоговый кодекс даже отдельно описывает, как считать базу по операциям с ПФИ на ИИС (ст. 214.9). Но неквалифицированному инвестору брокер исполнит поручение по фьючерсу или опциону только после положительного теста (39-ФЗ, ст. 3.1, п. 1, пп. 3). Без теста сделка возможна после уведомления о рисках и заявления о том, что вы их принимаете. Лимит для такого режима с 1 сентября 2026 года: не больше 300 000 ₽ сделок и номиналов ПФИ за календарный год (п. 7).
Плечо: тот же тест и маржин-колл внутри ИИС
Маржинальная покупка и шорт в законе называются необеспеченными сделками (ст. 3.1, п. 1, пп. 1–2). Для неквала это ещё один тест. Технически плечо на ИИС работает так же, как на обычном счёте, но выйти из просадки сложнее. Пополнить ИИС можно только деньгами (ст. 10.2-1, п. 7), а забрать часть денег без закрытия договора нельзя (п. 3), исключение только для оплаты дорогостоящего лечения (п. 9). При маржин-колле остаётся довнести рубли или смириться с принудительным закрытием. Как плечо разгоняет убыток, мы считали в статье про кредитное плечо и риск.
Как убыток по деривативам гасит прибыль
Внутри одного ИИС убыток по ценным бумагам уменьшает прибыль по биржевым фьючерсам и опционам на акции и индексы, и наоборот. Убыток по валютным и товарным фьючерсам гасит только прибыль по другим биржевым ПФИ на том же счёте (ст. 214.9, п. 1; правило действует для доходов с 01.01.2024). Результат одного ИИС не смешивается с другим ИИС и с обычным брокерским счётом (п. 2). Налог брокер посчитает при выплате денег не на ИИС или при закрытии договора, а как работает льгота на доход, разобрано в материале про вычет на доход при закрытии.
| Что хочется | На ИИС | Что нужно |
|---|---|---|
| CFD и валютные пары у форекс-дилера (MT5) | Нельзя | 39-ФЗ, ст. 10.2-1, п. 6 |
| Фьючерсы на доллар, юань, индекс | Можно, если срочный рынок открыт брокером | Тест на ПФИ для неквала |
| Биржевые опционы | Можно, если открыты брокером | Тест на ПФИ для неквала |
| Маржинальная покупка, шорт | Если брокер даёт плечо на ИИС | Тест на необеспеченные сделки |
| Валюта на валютном рынке | Если брокер открыл для ИИС | Тарифы брокера |
Перед первой сделкой откройте в кабинете брокера список рынков для ИИС и статус тестов. Набор инструментов задаёт регламент конкретного брокера, и у двух компаний он может отличаться. Если нужны именно MT5 и CFD, под них заводят отдельный счёт у дилера с отдельным бюджетом, а ИИС оставляют под длинные позиции и вычет.
Налоги внутри ИИС: что помнить до покупки
Пока договор ИИС действует, часть инвестиционного результата «закрывается» налогом только в определённых точках. Дивиденды — как раз такая точка: НДФЛ берут сразу. Сделки купли-продажи внутри счёта брокер учитывает в своей системе; финальная картина по вычету на доход проявляется при закрытии после минимального срока.
Вычет на взносы (база до 400 000 ₽) не зависит от того, купили вы ОФЗ или акции. Он завязан на сумму пополнения и уплаченный НДФЛ. Но выбор активов влияет на то, какой денежный поток вы увидите по дороге: дивидендный кэш (с налогом), купоны «внутри» счёта или просто переоценку паёв фонда без регулярных выплат.
Не смешивайте в голове три льготы: вычет на взносы по ИИС, вычет на доход при закрытии ИИС и трёхлетнюю льготу по ценным бумагам вне ИИС. Бумаги, которые когда‑то жили на ИИС, для «обычной» трёхлетки считают по своим правилам — не обещайте себе двойную скидку без сверки с НК и брокером.
Как собрать простой контур без портфельного театра
Для первого года на ИИС-3 многим достаточно короткого маршрута:
- Оставить подушку на вкладе (АСВ), на ИИС не тащить деньги «до зарплаты» — см. ИИС или вклад.
- На ИИС выбрать 1–2 понятных класса: например ОФЗ/фонд денежного рынка или облигационный фонд + небольшой долю акций РФ — без экзотики.
- Заранее решить, куда пойдут дивиденды: реинвест на ИИС или банк.
- Не докупать иностранные бумаги «через обход» — запрет 104-р не просят креативности.
- Раз в год заявлять вычет на взносы, если есть НДФЛ и база; подачу — в материале про 3-НДФЛ и упрощённый порядок.
Если готовы открывать счёт у брокера с нормальной отчётностью для ФНС, мягкий путь: ИИС в Финам. Тарифы и список инструментов всегда сверяйте в актуальном кабинете, не в старых обзорах.
Частые вопросы
Можно ли торговать форексом на ИИС?
Через форекс-дилера нельзя: деньги с ИИС закон запрещает использовать по договорам с форекс-дилером (39-ФЗ, ст. 10.2-1, п. 6). Курс валют на ИИС торгуют валютными фьючерсами Мосбиржи или на валютном рынке, если брокер его открыл.
Можно ли купить иностранные акции на ИИС в 2026 году?
Новые покупки иностранных ценных бумаг на ИИС запрещены распоряжением Правительства № 104-р. Ранее купленные при трансформации обычно можно хранить и продавать.
Освобождает ли ИИС от НДФЛ с дивидендов?
Нет в том смысле, в каком работает вычет на доход от продажи: дивиденды облагают при выплате. Закладывайте налог в расчёт доходности.
Можно ли вывести купоны на карту, не закрывая ИИС?
На ИИС-3 купоны обычно остаются на счёте. Дивиденды по российским акциям часто можно отправить на банк — это другой поток выплат.
Пополняется ли ИИС валютой?
Взнос на ИИС — в рублях. Валюту при наличии сервиса у брокера покупают уже внутри счёта.
Источники
Распоряжение Правительства РФ от 22.01.2024 № 104-р. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», ст. 10.2-1 (режим ИИС, п. 6 о форекс-дилерах) и ст. 3.1 (тесты для неквалифицированных инвесторов), версия от 04.08.2026. НК РФ, ст. 214.9 (ПФИ и убытки на ИИС). ФНС: материалы про инвестиционные вычеты и ИИС. НК РФ, ст. 219.1, 219.2 (вычеты; дивиденды учитывать отдельно от освобождения финансового результата). Публичные регламенты брокеров по доступности валюты и металлов на ИИС — сверять в кабинете на дату сделки.
✍️ Авторы статьи
Дмитрий Волков
Елена Морозова
Александр Иванов
Главный редактор RichFX.ru
✅ Проверил статью на соответствие фактам
✅ Утвердил к публикации
