С чего начать инвестировать в 2026: 5 шагов новичку

Содержание

Начинать инвестировать стоит не с выбора акции, а с трёх решений: сколько денег вы готовы не трогать, на какой срок и через кого покупать. Порядок такой: подушка безопасности, цель и срок, брокер с лицензией Банка России, тип счёта, первые инструменты. Налоги и льготы подключаются на этапе выбора счёта, и ошибка здесь стоит денег сразу: досрочное закрытие ИИС-3, например, возвращает полученные вычеты с пенями.

RichFX пишет в основном о форекс-дилерах, поэтому отдельно разберём развилку, которую большинство гайдов пропускают: инвестиции через брокера и торговля с плечом у форекс-дилера живут по разным законам и решают разные задачи.

Шаг 1. Подушка безопасности и дорогие долги

Банк России на портале «Финансовая культура» советует держать резерв на 3–6 месяцев расходов. Эти деньги лежат там, откуда их можно забрать за день: накопительный счёт или вклад в банке из системы страхования вкладов. Пока подушки нет, любые инвестиции рискуют закончиться продажей бумаг в минус в самый неудобный момент.

Второе условие: дорогие кредиты. Если по кредитной карте или потребительскому кредиту ставка выше той доходности, которую реально получить на облигациях, выгоднее сначала погасить его досрочно.

Шаг 2. Цель и срок денег

Срок определяет инструмент сильнее, чем аппетит к риску. Деньги, которые понадобятся через год, нельзя держать в акциях: за год цена может упасть, и восстановления вы не дождётесь. На горизонте 5 лет и дольше колебания сглаживаются, и можно пользоваться налоговыми счетами с длинным сроком.

Ориентиры RichFX по горизонту; сроки ИИС-3 и ПДС по ст. 219.2 НК РФ и ст. 36.40 закона № 75-ФЗ.
Когда понадобятся деньги	Где держать	Что почитать
В течение года	Вклад, накопительный счёт, короткие ОФЗ	ИИС или вклад
Через 1–5 лет	Облигации с погашением к нужной дате, часть в фондах	Раздел об облигациях ниже
Через 5 лет и позже	ИИС-3 с облигациями, акциями и фондами	Что такое ИИС-3
Через 15 лет или к 55–60 годам	ПДС в негосударственном пенсионном фонде вместе с ИИС-3	ПДС или ИИС-3

Шаг 3. Брокер или форекс-дилер

Брокер покупает для вас реальные активы на бирже: акции, облигации, паи фондов. Они учитываются в депозитарии на ваше имя. Форекс-дилер заключает с вами внебиржевые договоры на разницу цен с плечом: вы зарабатываете или теряете на движении курса, но сам актив не покупаете. Деятельность дилера регулирует статья 4.1 закона № 39-ФЗ, и для неквалифицированного инвестора она задаёт потолок плеча 1:40 по валютным парам (с 1 января 2027 года 1:30) и 1:30 по остальным активам.

Ст. 4.1 и 10.2-1 закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Параметр	Брокер	Форекс-дилер
Что вы получаете	Ценные бумаги и паи в собственность	Договор на разницу цен, без владения активом
Плечо	Обычно без плеча; маржинальная торговля по отдельным правилам	До 1:40 по валютам для неквала, с 2027 года до 1:30
Горизонт	Годы, дивиденды и купоны	Часы и дни, свопы за перенос позиций
Налоговые счета	ИИС-3, ЛДВ	Нет: деньги ИИС нельзя использовать для сделок с форекс-дилером
Если цена ушла против вас	Бумага остаётся у вас, убыток фиксируется при продаже	Позицию закроет стоп-аут, долг сверх депозита дилер списывает

Для инвестиций нужен брокер. Форекс-дилер подходит для краткосрочной торговли, и даже там новичку стоит начинать с демо-счёта и малого риска на сделку. Сравнение лицензированных дилеров есть в обзоре условий форекс-дилеров с лицензией ЦБ, разбор крупнейшего из них в обзоре Альфа-Форекс, а что доступно без статуса квалифицированного инвестора, в материале для неквалов.

Лицензию брокера проверяют в справочнике участников финансового рынка на сайте Банка России. Деньги на брокерском счёте не застрахованы Агентством по страхованию вкладов, поэтому брокера выбирают по лицензии, сроку работы и тарифам.

Шаг 4. Какой счёт открыть

Обычный брокерский счёт даёт свободу: пополнять и выводить деньги можно в любой момент, а при владении бумагами больше трёх лет работает льгота на долгосрочное владение. ИИС-3 даёт вычет до 52 000 ₽ в год при ставке НДФЛ 13 % и освобождение дохода при закрытии, но держать его нужно минимум 5 лет для договоров 2024–2026 годов. Подробное сравнение в статье ИИС или брокерский счёт.

Многие держат оба: ИИС-3 на сумму, которую точно не тронут, и обычный счёт для остального. Если горизонт ещё длиннее, к ИИС-3 можно добавить ПДС: у них общий лимит вычета 400 000 ₽ в год, а государство доплачивает в ПДС до 36 000 ₽ в год.

Открыть брокерский счёт или ИИС-3 в Финаме

Шаг 5. Первые инструменты

ОФЗ и облигации

Облигация федерального займа (ОФЗ) — долг Министерства финансов. Вы получаете купон и номинал в дату погашения, если держите бумагу до конца. Цена до погашения меняется вслед за ключевой ставкой: ставка растёт, старые облигации дешевеют. Поэтому срок погашения стоит подбирать под срок вашей цели. Как читать доходность разных сроков, показано в разборе кривой доходности ОФЗ, чувствительность цены к ставке в материале о дюрации, а почему в стакане одна цена, а списывают другую, в статье о НКД.

Корпоративные облигации платят больше ОФЗ, потому что у компании выше риск не вернуть долг. Новичку разумно начинать с ОФЗ и облигаций крупных эмитентов с коротким сроком.

Фонды и БПИФ

Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) покупает корзину бумаг, а вы покупаете его пай на бирже, как акцию. Одна покупка даёт долю сразу во многих облигациях или акциях. Управляющая компания берёт комиссию, она уже заложена в цену пая, поэтому сравнивайте фонды по её размеру и по тому, что фонд копирует.

Акции и дивиденды

Акция даёт долю в компании и право на дивиденды, если их объявят. Дивиденд получает тот, кто владеет акцией на дату, на которую определяются лица с правом на выплату. После этой даты цена обычно снижается примерно на размер дивиденда. НДФЛ 13 % (15 % с дохода сверх 2,4 млн ₽ за год) удерживает налоговый агент при выплате. Дивиденды по бумагам на ИИС закон разрешает получать на банковский счёт, минуя ИИС.

Диверсификация без сложных формул

Диверсификация нужна, чтобы одна ошибка не обнулила портфель. Деньги делят по типам активов (облигации, акции, фонды), по эмитентам и по срокам погашения облигаций. Доля акций обычно тем меньше, чем короче срок до цели. Один фонд на широкий индекс уже даёт разброс по десяткам компаний, а несколько акций одной отрасли нет.

Раз в год проверяйте, не уехали ли доли далеко от плана, и возвращайте их пополнением, а не продажей: так не возникает лишнего налога.

Налоги инвестора и ЛДВ

Доход по операциям с ценными бумагами, купоны и дивиденды облагаются НДФЛ по ставке 13 %, если сумма этих доходов за год не больше 2,4 млн ₽, и 15 % с превышения (пункт 1.1 статьи 224 НК). Брокер считает налог сам и удерживает его при выводе денег или по итогам года, декларацию по этим доходам подавать не нужно.

Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) освобождает прибыль от продажи бумаг, купленных после 1 января 2014 года и непрерывно принадлежавших вам больше трёх лет. Предел льготы 3 млн ₽ за каждый полный год владения (статья 219.1 НК). Работает для бумаг, которые обращаются на бирже, и для паёв открытых фондов. Как ЛДВ соотносится с вычетами ИИС-3, разобрано в статье ИИС или брокерский счёт.

Ошибки, которые чаще всего стоят денег

Покупать акции на деньги, которые понадобятся в течение года.
Открывать ИИС-3 под деньги на ремонт или машину: досрочное закрытие возвращает вычеты с пенями.
Путать брокерский счёт и счёт у форекс-дилера: на втором вы торгуете с плечом и не владеете активом.
Покупать по совету из чата без проверки лицензии продавца в справочнике Банка России.
Держать весь портфель в двух-трёх акциях одной отрасли.

Частые вопросы

С какой суммы можно начать инвестировать?

Закон минимальную сумму не устанавливает. Номинал ОФЗ 1 000 ₽, а пай многих биржевых фондов стоит дешевле, так что начать можно с нескольких тысяч рублей. Важнее регулярность пополнений и подушка безопасности до первого взноса.

Что выбрать новичку: брокера или форекс-дилера?

Для инвестиций брокера: он покупает ценные бумаги на ваше имя. Форекс-дилер нужен для краткосрочной торговли с плечом, там вы не владеете активом и рискуете депозитом целиком.

Нужно ли самому платить налог с инвестиций?

По доходам на российском брокерском счёте налог считает и удерживает брокер как налоговый агент. Ставка 13 % до 2,4 млн ₽ дохода за год и 15 % сверх этой суммы.

Что такое ЛДВ?

Льгота на долгосрочное владение: прибыль от продажи бумаг, которыми вы владели больше трёх лет, не облагается налогом в пределах 3 млн ₽ за каждый год владения.

Застрахованы ли деньги на брокерском счёте?

Агентство по страхованию вкладов их не страхует. Для ИИС-3 действует Фонд гарантирования ИИС: до 1,4 млн ₽ у одной компании из его реестра. Падение цен бумаг не компенсирует никто.